Chi ha le commissioni più basse tra DeGiro e Trade Republic?
Se stai cercando di investire in azioni, ETF e fondi comuni, probabilmente hai già sentito parlare di DeGiro e Trade Republic. Questi due broker online rappresentano oggi le soluzioni più competitive del mercato europeo, specialmente per chi desidera ridurre al minimo le commissioni di trading. Ma quale dei due offre davvero le condizioni più vantaggiose nel 2026?
In questa guida completa, analizzerò in dettaglio le strutture di costo di entrambi i broker, le loro commissioni nascoste, i costi di custodia, le spese di trasferimento e gli eventuali oneri fiscali. Come esperto di finanza personale con 15 anni di esperienza nel settore, ti guiderò verso la scelta più consapevole per il tuo portafoglio, sulla base di dati reali, normativa vigente e scenari pratici di investimento. Troverai confronti quantitativi, esempi concreti e consigli personalizzati a seconda del tuo profilo di investitore.
DeGiro nasce nel 2013 nei Paesi Bassi ed è stato acquisito nel 2020 da Flatexdegiro, uno dei principali player del trading online europeo. Opera in Italia dal 2014 ed è regolamentato dalla Autorità Olandese dei Mercati Finanziari (AFM), oltre a essere riconosciuto dalla CONSOB. Il broker si posiziona come soluzione per investitori retail che desiderano costi ridotti grazie a un modello di business snello.
La piattaforma di DeGiro è accessibile tramite web e app mobile, offre una vasta gamma di strumenti finanziari e mette l'accento sulla trasparenza dei costi. Nonostante i recenti aumenti delle commissioni (confermati anche nel 2025-2026), resta ancora una delle opzioni più competitive del mercato.
Trade Republic è una FinTech tedesca fondata nel 2015, lanciata in Italia nel 2021. È regolamentata dalla BaFin (Autorità Tedesca di Vigilanza Finanziaria) e dalla CONSOB. Il modello di Trade Republic si basa su una proposta molto aggressiva: zero commissioni su azioni e ETF, finanziandosi attraverso i servizi premium, le commissioni su derivati e altri prodotti.
Con un'interfaccia intuitiva e moderna, Trade Republic ha attratto rapidamente milioni di utenti europei, posizionandosi come il vero disruptore del mercato delle commissioni basse.
Normativa di riferimento: Entrambi i broker sono soggetti al Decreto Legislativo 58/1998 (TUF - Testo Unico della Finanza) e al D.Lgs. 385/1993 (TUB - Testo Unico Bancario), che disciplinano i servizi di investimento e la trasparenza dei costi nei confronti dei consumatori italiani.
A partire dal 2024, DeGiro ha effettuato importanti modifiche tariffarie che si riflettono anche nel 2026. Ecco la situazione:
DeGiro ha una lista di ETF "core" che sono completamente gratuiti al trading: comprende oltre 200 ETF dei principali emittenti (iShares, Vanguard, SPDR, Invesco, ecc.). Questo rappresenta un vantaggio notevole per chi costruisce un portafoglio basato su ETF.
Trade Republic mantiene la proposta di zero commissioni su:
Non applica commissioni di transazione neanche sui singoli investimenti, solo per importi minimi di 1 euro. Tuttavia, Trade Republic genera ricavi attraverso:
Consiglio pratico: Per investitori che costruiscono un portafoglio a lungo termine con ETF, Trade Republic è attualmente la scelta più economica. Per chi preferisce azioni singole europee con frequenza moderate, DeGiro rimane competitivo grazie alle commissioni fisse molto basse.
Uno dei punti critici da valutare è la custodia dei titoli. Secondo le linee guida CONSOB sulla trasparenza, i broker devono dichiarare chiaramente se applicano costi di custodia.
DeGiro 2026:
Trade Republic 2026:
Se operi con strumenti internazionali, le commissioni di cambio sono rilevanti:
Attenzione ai cambi: Se investi frequentemente in USD, JPY o altre valute, il costo di conversione può diventare significativo nel tempo. Con DeGiro, ogni cambio costa meno. Considera di aprire conti in valuta estera per minimizzare questi costi.
| Voce di Costo | DeGiro | Trade Republic |
|---|---|---|
| Commissione azioni Italia | 0,50 euro per ordine | 0 euro |
| Commissione ETF (selezionati) | 0 euro (200+ ETF) | 0 euro (tutti) |
| Commissione ETF (altri) | 0,50-2 euro | 0 euro |
| Custodia titoli | 0 euro (custodia collettiva) | 0 euro |
| Inattività conto | 0 euro | 0 euro |
| Prelievo contanti | 0 euro (primi 5 l'anno) | 0 euro |
| Trasferimento titoli in ingresso | Gratuito | Gratuito |
| Spread valuta (cambio) | ~0,1% | ~0,5-1% |
| Commissione derivati/CFD | Variabile | Da 1 euro (Trade Republic Prime) |
| Costo mensile base | 0 euro | 0 euro |
Trasparenza normativa: Sia DeGiro che Trade Republic pubblicano i loro Documenti di Sintesi Informativa (KID) in conformità al Regolamento UE 1286/2014 (PRIIPs). Puoi consultarli sul loro sito per ogni singolo strumento prima di investire.
Situazione: Vuoi investire 5000 euro in 5 ETF diversi (1000 euro ciascuno) e poi farne accumulo mensile di 500 euro.
Primo investimento:
Accumulo mensile (12 mesi):
Vantaggio annuale Trade Republic: fino a 130 euro su 11.000 euro investiti (circa 1,2%)
Situazione: Operi con 20 acquisti/vendite mensili su azioni Euronext e XETRA.
Vantaggio annuale Trade Republic: 480 euro
Situazione: Ogni mese cambi 1000 euro in USD per acquistare azioni americane.
Vantaggio annuale DeGiro: 78 euro in soli cambi (escluse commissioni di trading)
Secondo il D.Lgs. 385/1993 (TUB), entrambi i broker proteggono i tuoi depositi tramite il Fondo di Garanzia dei Depositi fino a 100.000 euro per depositante per banca.
DeGiro: Custodisce i tuoi fondi presso Flatexdegiro Bank (supervisione AFM e BaFin). I tuoi depositi sono protetti dal Fondo di Garanzia tedesco fino a 100.000 euro.
Trade Republic: Gestisce i depositi tramite Baader Bank (supervisione BaFin). Protezione fino a 100.000 euro dal Fondo di Garanzia tedesco.
I titoli in custodia (azioni, ETF, obbligazioni) sono tutelati secondo le norme europee sulla segregazione patrimoniale: sono completamente separati dal patrimonio della banca, anche in caso di fallimento dell'intermediario.
Consiglio di sicurezza: Se detieni depositi superiori a 100.000 euro, distribuiscili tra più broker o mantieni il resto presso banche europee diverse. Questa pratica riduce il rischio di perdita totale.
Sia DeGiro che Trade Republic forniscono:
Entrambi sono soggetti al Regolamento (UE) 2014/65 (MiFID II) che impone: - Categorizzazione del cliente (retail, professionale, controparte qualificata) - Adeguatezza e appropriatezza degli investimenti - Informazioni chiare su rischi e costi
Verifiche CONSOB: Prima di investire, verifica che il broker sia iscritto all'Albo CONSOB. Puoi farlo sul sito www.consob.it sezione "Iscritti". Entrambi figurano regolarmente, ma è sempre buona pratica controllare aggiornamenti.
Quando diventa conveniente passare da DeGiro a Trade Republic? Dipende dal tipo di operazione:
Per chi compra ETF: Trade Republic è sempre più conveniente (zero commissioni vs. fino a 2 euro per ETF non in lista su DeGiro). Il breakeven è a zero operazioni.
Per chi compra azioni europee singole: Il vantaggio di Trade Republic emerge già con la seconda operazione (2 euro × 2 = 4 euro a DeGiro vs. 0 a Trade Republic).
Per chi opera con valute estere: DeGiro rimane preferibile se gli spread cambio ridotti compensano le commissioni di trading. Vantaggioso fino a 10 operazioni mensili, dopo di che Trade Republic conviene più nonostante i peggiori spread valuta.
Supponiamo un investimento progressivo con versamenti mensili di 1000 euro in ETF per 10 anni (120.000 euro totali):
In questo scenario, con soli ETF, i due broker hanno costi sovrapponibili se usi il programma core di DeGiro.
DeGiro: Primi 5 prelievi annuali gratuiti, successivi a 0,50 euro. Bonifici in uscita: gratuiti verso conti SEPA. Tempo medio: 1-2 giorni lavorativi.
Trade Republic: Prelievi gratuiti e illimitati tramite SEPA. Bonifici in uscita: 0 euro. Tempo medio: 1 giorno lavorativo (spesso in tempo reale).
Vantaggio Trade Republic per chi effettua molti prelievi (più di 5 annui).
Nonostante non influisca direttamente sui costi, la praticità d'uso riduce errori e tempi morti:
Dato statistico 2025: Secondo il rapporto CONS
Scegliere tra DeGiro e Trade Republic dipende principalmente dalle tue esigenze di investimento e dal tuo stile di trading. DeGiro rimane la scelta ideale se desideri accedere a una vasta gamma di strumenti finanziari, inclusi bond internazionali e prodotti più complessi, con commissioni trasparenti e ben strutturate. Trade Republic, invece, rappresenta l'opzione vincente se preferisci semplicità, zero commissioni su azioni e ETF, e una piattaforma mobile intuitiva e moderna.
Per gli investitori italiani con un portafoglio diversificato e di medio-lungo termine, DeGiro offre costi complessivi inferiori grazie alle commissioni competitive sui trasferimenti e sulla custodia. Se invece sei un investitore passivo che costruisce un portafoglio ETF senza pretese particolari, Trade Republic elimina completamente le commissioni di trading, rendendola estremamente conveniente.
La decisione finale deve considerare anche la tua familiarità con le piattaforme, il supporto clientelare in italiano e il tipo di strumenti che intendi utilizzare. Valuta attentamente questi fattori prima di aprire il conto e iniziare il tuo percorso di investimento con consapevolezza.
Le guide Moneyside hanno carattere educativo e informativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, legale o fiscale ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) e della Direttiva MiFID II. Verifica sempre le informazioni con fonti ufficiali o un professionista qualificato.